Collateralised Debt Obligations, CDOs :

Segment des /e/±>/7'efr;ngsiTiarktes. Banken führen Hunderte oder gar Tausende vergebener Darlehn zusammen und bringen sie in einem Poo/ein. Dieses Portefeuille wird sodann in mehrere Tranchen zerlegt, die als CDO-Wertpapiere an Investoren verkauft werden. Die einzelnen Tranchen sind dabei, je nach der fl/s/'/cobeteiligung, mit verschieden hohen Zinssätzen ausgestattet.

- Siehe Asset Backed Securities, CLO-Fonds, Equity Kicker, Erstverlust-Tranche, Mezzanin-Tranche, Residential Mortgage Backed Securities, True-Sale-Verbriefung, Zweckgesellschaft.

- Vgl. Jahresbericht 2003 der BaFin, S. 21 f., Jahresbericht 2004 der BaFin, S. 30 f. sowie den jeweiligen Jahresbericht der BaFin, Monatsbericht der Deutschen Bundesbank vom März 2006, S. 40 (Übersicht).