Dominostein-Effekt (dominoes-effect; cas

Bewegungen (Kettenreaktion) an der Börse bzw. am Finanzmarkt gesamthaft, ausgelöst durch

* ungewöhnliche Kursänderungen eines einzigen Papiers,

* eines bestimmten Marktsegments,

* durch Schieflage grosser Unternehmen, Banken und Fonds, oder

* plötzlich auftretende bzw. zum Durchbruch kommende negative Erwartungen, was sich dann ziemlich rasch auf andere Werte überträgt (Wertpapiere werden raschhastig abgestossen, Investoren ziehen sich zurück; Kapitalanlagegesellschaften müssen Positionen verkaufen, was die Kurse noch mehr drückt). In der Regel wird der Begriff mit einer Baisse verbunden.

- Siehe Baisse, Blase, spekulative, Börsenkrach, Crash, Currency-Swing, Finanzmarktschock, Rush to the exit, Stress-Test, Volatilität.

- Vgl. Monatsbericht der EZB vom Juli 2003, S. 18 ff.