Anlagestrategie, die oftmals von Hedge-Fonds verfolgt wird und darauf abzielt, durch gegenläufige Positionen Preisunterschiede bei Zinstiteln und Derivaten auszunutzen, ohne dabei ein allgemeines Marktrisiko einzugehen.
- Siehe Arbitrage, Butterfly-Spread, Daytrading, Hedging, Ge-genspekulations-Theorie, Option, Strangle, Strap, Terminspekulant.