Position, synthetische (synthetic positi

Eine Strategie des Hedge-Geschäftes, mit der man Futures und Fufc/res-Optionen zur Preisabsicherung und Gewinnmöglichkeiten kombiniert.

- Wenn ein Marktteilnehmer beispielshalber eine Put-Option kauft und eine Call-Option verkauft (schreibt), so kann er eine Position konstruieren, die einer Futures-Verkaufsposition gleichkommt. Diese Position wird dann "synthetische" (künstliche) Short-Fufc/res-Position genannt; sie bringt dann einen Gewinn, wenn die Terminpreise fallen. Falls allerdings die Terminpreise steigen, so entstehen Nachschussforderungen. Synthetische Positionen gelten als eine besondere Form der Arbitrage.

- Siehe Butterfly-Spread, Hedge-Geschäft, Hedging, Nachschuss-Aufforderung, Option.